viernes, 29 de marzo de 2013

La Renta Fija es Variable!! ¿Demasiada cerveza?...¿Como funciona el mercado de deuda?


Si observan a su alrededor, a menudo oirán hablar a todo tipo de personas de temas complejos con una tranquilidad pasmosa. Posiblemente algunos de ustedes tendrán la sensación de que carecen de ciertos conocimientos que otros dominan, conceptos económicos complejos propios de periódicos con paginas de color salmón. La realidad suele ser bien distinta...


 Me di cuenta de ello el día que hablaba tan tranquilamente con unos amigos de la llegada a la luna del Apollo 11 y de como debieron haber estado preparando el alunizaje previamente. A pesar de...  Continuar leyendo...

miércoles, 27 de marzo de 2013

Como sobrevivir a un Corralito y no morir en el intento


Situaciones de pánico pueden tener lugar en la zona Euro en un futuro no muy lejano. Después de lo sucedido en Chipre recientemente no sabemos si ante una situación de empeoramiento de la crisis, a países como España se le aplicará la misma medicina.  ¿Habrá Corralito?... ¿Qué debemos hacer con nuestros ahorros? 

Si la crisis en el sector bancario español profundiza, con la consecuente....

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viernes, 22 de marzo de 2013

UNA GUERRA PERDIDA...¿UNA VICTORIA SEGURA ?


Van pasando las sesiones y continuamos contemplando la fortaleza del mercado bursátil estadounidense. Sus principales índices, con el S&P como índice más representativo,  están aguantando estoicamente en zona de máximos históricos. Concretamente, el índice  de referencia mencionado se encuentra a poco más del 1% del máximo alcanzado en 2007.

GRÁFICO HISTÓRICO DEL INDICE S&P

Con esta situación, y viendo como reaccionan igualmente los índices bursátiles mundiales, nos damos cuenta que la situación actual en Chipre no deja de ser una distracción pasajera que los inversores ya empiezan a olvidar. Aunque los problemas en el diminuto país aún no han quedado resueltos, la tendencia alcista de la bolsa estadounidense no va a romperse por lo que pueda suceder en una región que supone solo el 0,2% del PIB de la zona Euro. Otra cosa es lo que pueda suceder con la divisa norteamericana, el Dólar, el cual ve directamente afianzada también su tendencia alcista debido a la situación delicada que viven los países periféricos de la vieja Europa.

HECHOS RELEVANTES
Esta semana el golpe de timón lo dio nuevamente la
Reserva Federal. En la reunión del FOMC (Federal Open Market Committee) se pronóstico nuevamente un futuro esperanzador, con mejores perspectivas económicas. Pero sobretodo se dejó claro que, por ahora, no se va a relajar la política “acomodada” de tipos de interés bajos, no fuera caso que se cargaran el impulso alcista de su economía y la consecuente creación de más y más puestos de trabajo tan necesitados.

Una vez visto esto, uno se pregunta, ¿como inversores bursátiles, cuál es la lección aprendida durante estos últimos 4 años de mercado alcista?: NO COMBATIR LA FED


Conclusión: Puesto que la Fed está todavía de nuestro lado, las probabilidades de que continúe el mercado alcista en el corto plazo son mayores. Este análisis debe darnos una clara indicación para sobrevivir en estos mundos: comprar para los que estén fuera, y mantener para los que estamos dentro.
En este caso, lo que sería una guerra perdida contra la FED significa una victoria en el mercado.
Los 1565 están a la vuelta de la esquina, una vez alcanzados y afianzados, tenemos que poner la vista en un terreno desconocido...los 1600 puntos!

sábado, 16 de marzo de 2013

"Debórame otra vez" ... un depósito a lo "chipriota" ?


Llego el Corralito!! 

Los chipriotas, al igual que griegos y españoles, estaban avisados. Desde estas páginas ya les avisamos el pasado mes de Mayo ( ¿Corralito en España? ), y les aconsejamos que hacer con sus ahorros para protegerse de un posible corralito en España (cada cliente con su adecuada estrategia, con su traje a medida! ).

¿Que está pasando?

Nos acabamos de enterar que Chipre aplicará un corralito y una quita a los depósitos bancarios!

La crisi pega fuerte, y el corralito ha aparecido en Chipre!. ¿Sucederá en España? No creo, pero porque tenemos que arriesgar innecesariamente los ahorros de nuestro trabajo invirtiéndolos en depósitos que dependen de la savia (sic) decisión que pueda tomar un día “papa”estado”? O, aún peor, sus hermanos mayores, los ministros de economía y finanzas de la Unión Europea.




¿Entonces? ¿Siguen ustedes tan tranquilos con su depósito?
No entiendo, de veras que soy incapaz de entender esa manía persecutoria que hace que los españoles inviertan sus ahorros de forma ”segura” en depósitos que rentan menos del 3%!!, lo cual si que les asegura una rentabilidad negativa, si a ella le restamos la inflación.
De esta manera, con esta forma de actuar, facilitamos que nuestro querido gobierno español, al igual que hizo Saturno con su hijo, pueda algún día descuartizar nuestros ahorros y desangrar nuestras cuentas bancarias sin pestañear.


Yo les pregunto, ¿hace falta?...teniendo tantos y tantos productos donde invertir de forma más o menos segura,...¿ hace falta focalizarnos en los dichosos depósitos?
En fin, uno estaba tomando una siesta...continuemos con el agradable fin de semana. 
Realmente, un final de semana siempre es agradable si se tiene la certeza de que se ha escogido el camino más adecuado para salvaguardar nuestro patrimonio y que, encima, este crezca (actualmente la cartera recomendada desde este blog, conservadora, lleva un beneficio acumulado del 4,4% desde el 1 de Enero de 2013!!).



jueves, 7 de marzo de 2013

GANGNAM STYLE para invertir en España


Hagamos un acto de fe y pongámonos en la piel de una adinerada estrella musical del continente asiático: Psy.
Es impresionante el gran paralelismo existente entre la metodología de actuación de la estrella koreana y nuestra metodología a la hora de invertir en bolsa.


El joven rapero ha dado muestra de una gran inteligencia llevando a buen puerto la cuidada estrategia diseñada para llegar a lo más alto de las listas de éxitos koreanas.
Psy visualizó lo absurdo de la actitud de la gente del barrio más pijo de Seül, Gangnam, y aprovechó para crear un hit sobre el tema: su “Gangnam Style” .
Burlándose cariñosamente de los ciudadanos llegó a los más alto de las listas de éxitos koreanas, y es actualmente el vídeo más visitado en la historia de Youtube.


Al igual que él, nosotros debemos diseñar una cuidada estrategia y aplicarla lo más eficientemente posible a la hora de invertir en bolsa. Como inversores, o especuladores, debemos visualizar también lo absurdo que es a veces apuntar a las opciones con menor probabilidad de éxito. 

Bolsa Española
Siguiendo esta premisa comprobamos que el coste de oportunidad de invertir en bolsa española por no hacerlo en muchas otras del planeta es elevado. Además, puede ser una pérdida de tiempo y, consecuentemente,...de capital!
Puede ser momento de invertir en la economía España, sí!, pero ahora no es momento de hacerlo en su bolsa. Así es como funciona el juego.

¿Creen ustedes que, a la hora de invertir su dinero en bolsa, el bueno de Psy contempla la posibilidad de hacerlo en el Mercado Continuo español? … 
Entonces, ¿porque lo hacen muchos de ustedes? ¿Por patriotismo?
El IBEX 35 no pinta mal, no, pero comparado con otros, deja mucho que desear, sobretodo si detrás hay una economía en estado zombie.

Actualmente el mercado es global, existen múltiples fondos de buenas gestoras que dan acceso a diferentes mercados, brokers con comisiones bajísimas...

Donde estamos
No se en que momento estaremos la semana que viene, ni de aquí a un mes, pero desde hace años que no es momento, y sigue no siéndolo, de invertir en el mercado continuo español. Actualmente la bolsa española es un juguete en manos de profesionales.
Si desean más información sobre mercados mundiales y como acceder a ellos, no duden en preguntarme las opciones más factibles y seguras.
Dejen de mirar España, y dense cuenta de que niveles están alcanzando las bolsas de EEUU, Indonesia, Nueva Zelanda, Alemania...unos niveles altísimos, con una inexistente  sobrevaloración en el precio y un buen potencial.
No se preocupen, aquí nadie ha perdido ningún tren, el mercado siempre nos ofrece posibilidades. Llegará el día, esperemos que pronto, donde será el momento de invertir en la bolsa española, y desde aquí daremos el "pistoletazo de inicio".
Por el momento, como llevo diciendo desde hace meses: a España... solo de tapas!!



viernes, 1 de marzo de 2013

EL CORAZÓN EN UN PUÑO

Esta semana volvimos a sentir las desagradables sensaciones que nos habían abandonado durante los últimos meses, volvió la volatilidad!
El motivo (siempre tiene que existir una excusa de peso): la incerteza creada por el resultado de las elecciones italianas.
Pero vayamos al grano!. Como estamos y ... a donde vamos?



Como siempre he dicho, nuestro Moisés de los mercados, nuestro “guía espiritual” bursátil, es el índice S&P del New York Stock Exchange (NYSE).
Él, y solo él, marca el camino. Si siguiéramos las indicaciones y señales de otros mercados, podríamos aparentar estar en el buen camino, pero realmente estaríamos más desorientados que Marcus Brody en "La Última Cruzada".


Actualmente el S&P se negocia en un rango que va de los 1475 a los 1531puntos. Esto seguirá así hasta que surja un nuevo catalizador. El más lógico será la calidad de los próximos datos económicos.

Sólidos datos económicos = Breakout al alza

Datos económicos débiles = Breakout a la baja

Sin embargo, ahora veo una tercera posibilidad. Dado que la tendencia principal es alcista ( y lo ha sido durante cuatro años a pesar de la enorme incerteza), podríamos ir más alto sólo por la inexistencia de malas noticias.
Simplemente, si nada malo nos está empujando hacia abajo, entonces es probable que continuemos hacia arriba.

Mientras tanto debemos mantener una estrecha vigilancia sobre los datos económicos de Estados Unidos. Vean a continuación la lista de las principales claves a comprobar durante las próximas sesiones, y como estas pueden impulsar al mercado:

Desaparece la exagerada reacción a las ecciones de Italia: Alcista

Subidas de las ventas de viviendas y los pedidos de bienes duraderos: Alcista

Bernanke reafirma la política de la Fed: Alcista

El Dow Jones cierra a menos de un 1% de los máximos de 2007,máximo histórico: Alcista

S&P rompe definitivamente la barrera de los 1510-15: Alcista


Indice S&P a 1 año



Indice S&P a 10 años


El precio de las acciones y la reacción del mercado a las noticias nos dicen que estamos subiendo. Y aunque es posible que tengamos más días de compra/venta en esta zona de consolidación en torno a los 1500, la probabilidad de ver al S&P en niveles de 1550 en los próximos 3 meses es mayor que la de verlo tocar los 1450. 

Abran juego señores!