martes, 11 de diciembre de 2012

¿La parte contratante de la primera parte será considerada como la parte contratante de la primera parte?





Tal y como sucede en "Una noche en la opera" con las partes contractantes de las diferentes partes, las cuales acaban siendo reducidas a nada, tratar de comprender los vaivenes del mercado acaba siendo tan sencillo como el dejar de intentarlo. "Lo que es, es". Y lo que ayer era blanco, hoy puede ser negro,... o seguirá siendo blanco.

Una noche en la opera. Escena de las partes contractantes



¿Ha quedado clarísimo, no?

Diseñar una buena cartera de inversión de manera que la podamos ajustar a nuestra aversión al riesgo teniendo en cuenta la volatilidad y tendencia de los diferentes mercados, es actualmente el objetivo principal de este blog. Siempre que seamos capaces de ir adecuando nuestra estrategia día a día, si es necesario.

Paralelamente, si  conseguimos tal objetivo habremos alcanzado el objetivo principal por el cual se originó el mismo: diferenciarnos de la mayoría de los analistas que encontramos en los diferentes medios de comunicación. Por ello, debemos dar explicaciones claras de que es lo que está pasando  ahora, junto con recomendaciones para prepararnos para lo que puede pasar, e intentarnos beneficiar de ello.

Todo lo dicho hasta este punto nuevamente puede traducirse fácilmente de la siguiente manera para nuestra cartera conservadora*  :

1. Traspasaremos el 40% de Bonos USA a un fondo de Renta Fija de Mercados Emergentes, uno de los ya recomendados en mi último post, el cual está dando un rendimiento espectacular!. 
La tendencia y situación actuales sugiere que este movimiento continuará. Los tipos de interés parece que no subirán, por lo que estos fondos se continuarán viendo beneficiados por una política monetaria más expansiva (bajada de tipos de interés) que no restrictiva (subida de tipos)
Como ya mencioné, el fondo tiene el "factor divisa" cubierto". Dejaremos de ganar un poco (prima por cubrir moneda) para así obtener una mayor seguridad en el caso de que el Dólar empezara la tendencia bajista con la que lleva semanas jugando.

2. La totalidad del 30% invertido en la Bolsa Americana quedará en un solo fondo de los mencionados hasta la fecha, esperando que continúe la tendencia alcista del Dólar y evitando igualmente posiciones en Euros. 
Existen tendencias dispares en la evolución de las cotizaciones bursátiles de las empresas en EEUU. Debemos minimizar el riesgo y situarnos en los sectores que presentan mayor potencial y estabilidad.

3. Finalmente, mencionar que continuamos con el restante 30% en fondos también de Renta Fija de Mercados Emergentes. Tal y como comenté en mi anterior post, este 30% lo invertimos en 2 fondos por partes iguales.

Nuevamente esperamos que a pesar de saber que sabemos hacer lo que hacemos, los movimientos de masas y aglomeraciones a favor de posiciones largas (compradoras) o cortas (vendedoras), a finales de año, no nos entorpezcan en nuestra ruta, en nuestro trabajo. 

Cualquier profesional, ya sea la maquilladora, los cocineros, la chica de la limpieza, el fontanero...necesita estabilidad para realizar correctamente su trabajo. De no ser así, nos encontraríamos nuevamente en situaciones peculiarmente irracionales y difíciles tal y como les sucedió a esos grandes profesionales en su especialidad durante la "agradable travesía" de nuestros queridísimos hermanos. 
En este punto, necesitaríamos realizar un nuevo análisis de la misma y actuar en consecuencia, como siempre hemos hecho.




*Las personas a las cuales gestiono su capital saben lógicamente cuales son específicamente los fondos que sugiero, gestoras...

jueves, 29 de noviembre de 2012

"My name is Bond, James Bond"


Alcanzar un nivel de éxito con la mujeres similar al del agente James Bond, el espía menos secreto del planeta, sigue siendo el sueño de muchos hombres. Posiblemente, al igual que sucede en disciplinas como la Econometría y Quimiometría, exista un algoritmo que trasladado al comportamiento humano pueda llevarnos a encontrar un modelo que nos permita alcanzar el éxito perpetuo en el campo de las relaciones hombre mujer.


Atacar al frente ruso en la gélida Siberia durante la 2a guerra mundial, y salir victoriosos, podría haber sido tarea fácil comparado con el descubrimiento de este método matemático y estadístico. El cual nos permitiría diseñar el procedimiento de medida y actuación óptima para conseguir el tan ansiado éxito con las mujeres.

Al fin y al cabo, si tenemos un poco de sentido común, algo que brilla por su ausencia en los mercados financieros, en situaciones comprometidas y complejas (como suelen serlo con las mujeres) tenemos que decantarnos por estrategias que permitan disminuir al máximo nuestro riesgo y maximizar nuestras posibilidades de ganancia, ya que no existe tal algoritmo que funcione como una fórmula mágica a la hora de invertirPosiblemente, ello pasa por descartar las opciones más jugosas, las cuales pueden aportar mayor beneficio, pero que en caso de fracaso acarrearían duras y traumáticas pérdidas.


Al igual que sucede con las relaciones entre personas de distinto sexo, en los mercados financieros actuales el equilibrio de Nash sería un ejemplo de como actuar en situaciones donde ansiamos maximizar nuestras opciones. Según John Forbes Nash, si todos ganamos un poco, el beneficio general es mayor que la victoria de uno solo. Necesitamos situarnos en el bando de los inversores, no especuladores, y estar atentos a los comportamientos irracionales de los segundos.

A diferencia de otras ocasiones, ahora buscaremos ser partícipes, de situaciones en las cuales todos los inversores actúen de forma similar y llevar a cabo la estrategia que maximice nuestras ganancias dadas las estrategias de los otros. Consecuentemente, ningún jugador tendrá ningún incentivo para modificar individualmente su estrategia.
A pesar de ello, debido a la avaricia esto último es algo que difícilmente sucede en los mercados. Por ello, y más aún en momentos de altísima incertidumbre como el actual, necesitamos posicionarnos en terrenos donde la volatilidad sea mínima y las opciones de beneficio, aunque pequeño, mayores.

EVOLUCION HISTORICA

Desde mi último post, los mercados bursátiles, los de divisas y los mercados de renta fija, han venido reflejando el encefalograma plano en el que se encuentra la economía mundial en forma de mini tendencias alcistas y bajistas para acabar yendo a ninguna parte.
En la mayoría de casos donde la tendencia es un tanto alcista, es tal la incertidumbre que a la mínima que aparece una noticia negativa estos se dan un tropezón de cuidado en forma de caída. Léase el caso del Dólar, el cual, a pesar de encontrarse aun en tendencia alcista respecto al Euro, realiza unos bandazos a corto plazo que hacen que más de uno se enganche, para a los 2 días de invertir ya estar en pérdidas. Pequeñas pérdidas porcentuales, pero al fin y al cabo pérdidas.
¿Y AHORA QUE ?

Todo lo mencionado anteriormente, aunque parezca inverosímil, no lo es, y puede traducirse fácilmente de la siguiente manera para nuestra cartera conservadora: 

1. Reducimos nuestra posición de Bonos USA al 40% de la cartera, esperando que continúe la tendencia alcista del Dólar y evitando igualmente posiciones en Euros. 
2. Mantendremos el 30% en renta variable americana, invertidos en fondos de grandes compañías, más o menos seguras, y con bajísima volatilidad.
3. Finalmente, ahora sí, nos posicionaremos con el restante 30% en fondos de renta fija de mercados emergentes, aunque en este caso con la divisa cubierta. Dejaremos de ganar un poco (prima por cubrir moneda) para así obtener una mayor seguridad en el caso de que el Dólar empezara la tendencia bajista con la que lleva semanas jugando.

A día de hoy, pronto dejará de ser así, no intentaremos plagiar al agente 007. No nos lanzaremos a por la compañía más guapa y seductora por su gran potencial. Una salida victoriosa en situaciones tan delicadas como la actual, en el caso tropezar con la mala de la película, es "quimiometricamente" impredecible y "econometricamente" inviable. Es algo que nuevamente pertenece a la ciencia ficción.

domingo, 12 de agosto de 2012

THINK GLOBAL...ACT GLOBAL !!

El periodo vacacional puede ser sinónimo de largas charlas de sobremesa (la mayoría de dudoso interés).

Tal y como sucede a diario, en ellas se pone de manifiesto la incultura financiera de nuestra sociedad,  debido a un sistema educativo muy deficiente (o nulo) en este campo.

Así, es realmente asombrosa la capacidad que tienen la mayoría de ciudadanos de cualquier territorio para atreverse a entrar, invertir, especular (diferentes maneras de describir una misma acción)... en los mercados financieros, pensando globalmente mientras actúan localmente...error!

Los mercados financieros son  completamente diferente al resto.

En la mayoría de sectores debemos aplicar la máxima de "pensar globalmente y actuar localmente":
si observamos menores costes de producción en otras partes del mundo para un tipo de producto (visión global), a nivel local actuaremos sobre nuestra oferta para diferenciarla del resto de la competencia, con el ya famoso "valor añadido". 
Estas premisas no funcionan en el Mercado Financiero Global.


Desde hace años accedemos a los mercados financieros a través de internet con una conexión Wifi, 3G... con nuestro Laptop, Smartphone, Tablet... sin importar si estamos andando por la muralla China, tumbados al sol en las Seychelles, o tomando una caña (bien tirada eso sí!) en el bar más cutre del barrio.

Si tenemos esta visión global del mundo y actuamos así en nuestras vidas, porque a la hora de invertir nos ceñimos a observar y preocuparnos por nuestro índice bursátil de referencia?.
Los argentinos siguen pendientes de su "querido" MERVAL, los franceses de la "grandeur" de su CAC-40, los japoneses "rezando a lo ZEN" para la recuperación de su NIKKEI,....y los españoles saltando de depresión en depresión sufriendo los vaivenes del IBEX 35.

Porque diarios como EXPANSIÓN llenan páginas y páginas con recomendaciones que llevan a incrementar más y más las pérdidas de los lectores: Valores españoles de calidad (!!?? )
Acaso desean incapacitar financieramente a sus lectores y que estos acaben no pudiendo comprar su diario?

Además de la bolsa tenemos Fondos de RENTA FIJA de altísima remuneración en estos momentos: USA, Emerging Markets...

Indice S&P de EEUU (actualmente en máximos de 5 años)


Indice IBEX 35 (actualmente en mínimos de 9 años !!!)



Y todo eso porqué?.... Es simplemente ABSURDO!

Debemos observar el mercado globalmente y actuar globalmente. Si sube la bolsa americana y creemos que es la que tiene mayor potencial de subida, invertiremos en ella. Al igual que haríamos sobre la Russa, Brasileña, Iraquí o Nepalí.

Existen muchas vías de acceso a los diferentes mercados. Ya sea directamente a través de brokers online (comprando acciones con comisiones insignificantes) o a través de su banco y los fondos de inversión de diferentes gestoras que estos le puedan ofrecer. Fondos que invierten en un amplio abanico de mercados y zonas geográficas. 



A España...de tapas!

Ovidémonos por ahora del IBEX 35, de sus Bancos , Telefónicas... al igual que del resto del Mercado Continuo español!. 
Esperemos que finalmente el ciudadano se de cuenta de que el buen inversor/especulador, en estos momentos solo considera España como la zona más óptima para ir a celebrar las sabias decisiones de inversión realizadas, mientras se va de tapas con los colegas. Eso sí, si pueden ser acompañadas de unas cañas bien tiradas, mejor!.






lunes, 23 de julio de 2012

Rentabilidad 2012: +11%!!...Salida de Emergencia? ...No!!!!


No hago más que repetir a unos y a otros que es un gran momento para invertir!. Nosotros vemos una situación, e intentamos adecuarnos a ella sacando el máximo beneficio minimizando el riesgo.
La tendencia del Euro, hoy por hoy (no se mañana), es bajista!. Entonces que tenemos?...El Dólar Americano! Llevamos un par de meses recomendando la inversión en los mismos desde este blog, hasta el punto que nuestra cartera, la que siempre recomiendo en estas páginas, acaba de alcanzar (y sobrepasar!) el 11% desde el 1 de Enero de 2012.
Repito: Invertimos de forma conservadora en renta fija! Miren los posts anteriores si lo desean. Igualmente consideré como una gran oportunidad de inversión la bolsa americana. De echo, ya estamos sacando pingües beneficios a la entrada realizada en el mes de Mayo.
Se debe huir de nuestros bancos, de la bolsa española (aún invierten en ella?,...ah sí!, claro, por eso de las matildes y del Santander o el Sabadell...los cuales "nunca bajan" decía el abuelo de alguno). 
No inviertan en depósitos, no dejen ningún Euro que no necesiten para su día a día en su cuenta, ni uno!..es un riesgo absurdo e innecesario!. Antes inviertan su dinero, abran cuentas, de forma legal en Andorra, Luxemburgo...


Dicho esto, seamos serios y sonriamos frente al caos actual. 
Si bien la situación de la economía real es catastrófica, opuestamente, la oportunidad que nos están brindando los mercados es irrechazable!.


Gráfico histórico del EUR/USD (atentos a rebotes, necesitaremos ser muy ágiles!):



martes, 19 de junio de 2012

COMO SOLUCIONAR UN BERENJENAL Y NO MORIR EN EL INTENTO

Nuestros políticos son unos homo sapiens despreciables
En la actualidad ellos conocen la realidad de la crisis, pero harán cualquier cosa para no perder votos. Continúan mintiendo y mintiendo, generando mas y mas desconfianza a los mercados y a la ciudadanía en general.

MENTIRAS = DESCONFIANZA = SUBIDA PRIMA DE RIESGO = SUBIDAS DE IMPUESTOS + RECORTES = MENOS CONSUMO = MENOS INGRESOS = ROBO A "MANO ARMADA" A LOS CIUDADANOS
Realmente no respondo de las reacciones del pueblo (en el cual me incluyo) de continuar con está actitud.




ALGUNAS SOLUCIONES A LA CRISIS (hay mas pero por algún sitio tenemos que empezar)

Las entidades financieras que no cobren sus prestamos y deban quebrar, ¡que lo hagan, ya!
Se necesita crear un entorno que facilite el crecimiento económico, la única vía para subsanar todo el desbarajuste. 
Solo nosotros podemos sacarnos de esta crisis, pero necesitamos las normas de juego y el terreno adecuado para ganar el partido y salir victoriosos de esta depresión.

¿Como conseguimos este entorno?
Necesitamos reformas en el país y en la UE.
-En primer lugar el estado debe decir la verdad. No hacer declaraciones que generan desconfianza, provocan el aumento de la prima de riesgo y consiguiente aumento de la financiación para realizar las inversiones necesarias que ayuden a “encender” el motor que representa el sector privado.
-El BCE debe ayudar directamente a las entidades financieras que lo necesiten y no deban quebrar. -Los activos del sistema financiero, sobre todo el español, deben ser valorados inmediatamente por auditores. Una vez se decida que bancos deben quebrar y cuales pueden ser rescatados, hacerlo. Los problemas de los bancos quedaran separados de los problemas del estado. Y el estado transmitirá confianza para poderse financiar a tipos “mas razonables”. España es solvente a tipos “normales” los problemas del estado son principalmente debidos a que quieren “salvar” ellos a sus bancos.
-EL BCE debe garantizar la liquidez de la deuda estatal española una vez desvinculada la deuda de los bancos. El BCE podrá ganar dinero comprando deuda española.
-Se debe posponer los objetivos de déficit, sino, se dificultarán las inversiones a realizar, por sobrepasar puntualmente el nivel máximo de déficit acordado.
-Crear el marco adecuado para la generación rápida de proyectos, eliminando burocracia. De esta manera se cerrarán decenas de organismos, departamentos…y se despedirán a centenares de funcionarios, el trabajo de los cuales es absurdo, ineficiente e innecesario en muchos casos. Esto es necesario pero nada populista.
-Aumento del IVA y reducción del IRPF. Pagas por lo que consumes.
-Reforma laboral: fomentar la contratación y la movilidad laboral, reducir el despido.
-En el futuro próximo a nivel internacional, en la UE se debe convergir hacia la unión fiscal, para acabar (no ahora) emitiendo Eurobonos. Antes , en la actualidad, se debe crear el EUROPEAN REDEMPTION FUND.
-Reducir tipos de interés.
-Alemania debe aceptar de una vez por todos la posible subida de inflación, la cual no acabará convirtiéndose en la hiperinflación y crisis económica, causante posible de la aparición del nazismo.
-Garantizar la salida de la Grecia de la UE.


No sabemos que sector o sectores serán el motor del crecimiento del futuro, pero el estado e instituciones internacionales deben crear el marco económico para el aumento de la producción, la creación de empresas, generar empleo…

A medida que vayamos creciendo las deudas del pasado se podrán ir subsanando ya que no pueden ser eliminadas en un abrir y cerrar de ojos.

miércoles, 13 de junio de 2012

"NTF, Frank... No te fíes"


Tal y como le dijo Dallas a Frank Leone (Sylvester Stallone) en su primer dia en prisión (Encerrado, 1989): “ NTF, Frank... No te fíes”.

No podemos confiar en nuestros políticos. Mentira tras mentira, mientras nosotros continuamos trabajando (los que podemos), vemos como la Prima de riesgo sigue desbocada, la bolsa española por los suelos, los políticos españoles continúan mintiéndonos...
Ya hace tiempo que percibimos entre muchos ciudadanos españoles una sensación de desazón y pesimismo. Se está generalizando el pensar sólo en el corto plazo, en sobrevivir día tras día, sacando el máximo partido a nuestro carácter luchador y perseverante, al igual que Johnny Rambo en la segunda parte de Acorralado.

A los ahorradores, inversores, especuladores... no nos importa la situación económica, tan solo queremos beneficiarnos de ella. Como dijo el Coronel Sam Trautman: A lo que todos llamaríamos “infierno”, algunos lo llamamos “hogar”.

Sí, suenan tambores de guerra! A medida que nuestros políticos se enzarzan más y más en hacernos creer una realidad que no existe, la posibilidad de un cataclismo financiero de gran envergadura, el caos, parece estar ya a la vuelta de la esquina. Una situación que a nosotros puede beneficiarnos mucho. 
Hasta la fecha, los que confían en el trabajo desarrollado desde este blog, se encuentran en un oasis, un dulce hogar para sus ahorros. Acabamos de alcanzar una rentabilidad del 8% en este 2012!. Efectivamente, estamos a tan sólo un 1% de nuestro objetivo de rentabilidad anual del 9%!.
Recordemos que nuestro “target” de rentabilidad media anual es del 9%. Estamos en la senda correcta para seguir cumpliendo y sobrepasar nuestro “deseado” objetivo (como siempre, con un nivel de riesgo bajo en nuestras inversiones).

¿Como lo hacemos?
A partir de ahora, vamos a ir concretando mucho menos las decisiones de inversión en los posts. Un trabajo duro, largo y de alta tensión no debe seguir siendo posteado sin más. Es por ello que maximizaremos nuestro tiempo con un trato individualizado, junto con un análisis más profundo y detallado de cada situación personal.
Tal y como afirmé hace unos días, el corralito se nos puede tirar encima, al menos así podría ocurrir de momento en Grecia y cada uno de nosotros debe estar preparado para afrontarlo con seguridad.

¿Cómo actuamos viendo el Tsunami que se acercaba?
Vendimos Euro Corporate Bond y nos posicionamos de la siguiente manera:
30% en 2 fondos muy rentables de Bolsa USA.
70% en fondo monetario en Dólares. 
Llegados a este punto podemos gritar (no muy fuerte)...salvados!, y continuar observando los acontecimientos sin pestañear.
Camuflados entre el resto de mortales mantendremos a raya nuestro ego y nuestra sonrisa, tal y como hacía nuestro querido capitán:

Particularmente les puedo indicar los pasos a seguir para asegurar su capital correctamente, o lo que es lo mismo, asegurar un estado óptimo de salud.

No se fíen NUNCA de los empleados de la oficina de su banco! Es muy habitual que estos recomienden algunos fondos de inversión donde quien más gana es el banco, mientras los “chicos del despacho de arriba”, los de la Banca de Inversión, están recomendando otros!!.
Nuestro contacto continuo con diferentes profesionales de este área del banco nos permite conocer esta realidad. No necesitarán 1 millón de euros (tal y como estos suelen requerir)  para acceder a una información de altísimo valor.

El buen ahorrador / inversor / especulador (los 3 son lo mismo) es el que se mueve con sutileza y sin hacer ruido en este océano de tiburones y noticias distorsionadas que son los mercados financieros y su entorno.
Debemos tener los oídos bien abiertos y continuar en contacto constantemente con los mejores profesionales de la Banca de Inversión (JP Morgan, Deutsche Bank...) para valorar expectativas futuras y tomar savias decisiones.

Si quieren estar en buenas manos recuerden, N.T.F.,...NO TE FIES!!

miércoles, 30 de mayo de 2012

WARNING!! ASEGURA TUS AHORROS Y...GANA DINERO!!

La situación actual de la zona Euro y de España en concreto es dramática. No sabemos si el Euro desaparecerá o no, si España será intervenida, si habrá Corralito...¿Que debemos hacer con nuestros ahorros? 

¿La situación actual nos puede llevar a un Corralito?
Un derrumbe del sistema financiero (ya lo estamos viviendo) con el consecuente miedo de los inversores a perder su dinero, puede provocar que la gente vaya a su banco a vaciar sus cuentas.
Para evitar el caos, el estado puede restringir la libre disposición de dinero en efectivo de plazos fijos y cuentas corrientes. En otras palabras podría imponer un Corralito, tal y como sucedió en Argentina en 2001 (el cual se prolongó por casi un año).
El objetivo que perseguirían con estas restricciones sería evitar la salida de dinero del sistema bancario, intentando evitar así una ola de pánico bancario y el colapso del sistema.

Lo peor del caso es que si España saliera del euro, en un abrir y cerrar de ojos, y sin aviso previo, la nueva moneda se depreciaría respecto a el resto de monedas (Euro, Dólar americano, yen, franco suizo...), de manera que nuestros ahorros, nuestra riqueza, disminuiría respecto al exterior. Tal y como sucedió con las depreciaciones de la peseta a principios de los noventa.
A pesar de que puedan pensar que no les importaría una depreciación de sus ahorros ya que ustedes veranean en la Costa Brava y consumen productos en España, y no en Inglaterra o EEUU, esta depreciación haría que todos los productos importados se encarecieran, lo cual les empobrecería a la hora de realizar muchas de sus compras en este mercado global.

Lo peor del Corralito “a la Argentina”
El estado, los políticos, no miran por nosotros, no piensan en sus ciudadanos. Queda claro, no?
Ustedes pueden pensar, ok!, me abro una cuenta en dólares y tan pancho! Cuando acabe el Corralito, convierto  mis Dólares a la nueva moneda y lo celebro con los amigos. Esto fué lo que hicieron muchos argentinos en 2001, pero el estado tuvo el morro de convertir directamente todos los ahorros, depósitos...que estaban en Dólares, a Pesos argentinos, con la consecuente depreciación, ...y sin previo aviso!!.

¿Como protejo mi dinero?
No es ninguna tontería decir que la mejor manera de proteger mis ahorros es convirtiendolos todos a otra moneda y guardarlos en un lugar seguro (colchón, congelador, falso techo...).
Pero también tienen otra opción: invertirlos en deuda fija del estado más seguro del mundo, los EEUU.
Por lo tanto, nada de Yenes, Francos suizos, Libras...convertimos nuestros Euros a Dólares americanos, comprando bonos de los EEUU.

¿Como los compramos?
A través de un Fondo de Inversión de una gestora extranjera con sede en Luxemburgo (país miembro de la Unión Europea).
Una gestora no es un banco, usted no tendrá el dinero depositado en una gestora. La gestora es el intermediario que le permite comprar bonos de los Estados Unidos, los cuales forman el fondo de inversión de la gestora (engloba bonos de diferentes vencimientos).
Si la gestora se fuera a pique no pasaría nada ya que ustedes son propietarios de esos bonos.

En principio, con la operación que les explico a continuación, la rentabilidad es casi nula, solo vamos a proteger nuestros ahorros, ya que el tipo de interés de los EEUU está alrededor de 0. En este caso nos veríamos beneficiados o perjudicados por la evolución del Dólar, la cual, además, está siendo muy favorable en estos momentos.

El Fondo de Inversión: InvescoUSD Reserve Fund - E Shares - Rentabilidad en 2012: 3,2%!!
Debemos ir a nuestra entidad bancaria y solicitar este fondo de inversión. En el caso de que la entidad no les permita comprar fondos de INVESCO, cambien de entidad. Diríjanse al Deutsche Bank por ejemplo. Ellos le comprarán el fondo.

¿Que pasa si el banco quiebra, España sale del Euro o hay Corralito?
-En el caso de que el banco quiebre, usted no tendrá ningún perjuicio ya que su dinero lo tiene depositado en un fondo de una gestora independiente, el cual puede recuperar desde otra entidad bancaria. Los fondos de gestoras son traspasables entre bancos.

-Si españa sale del Euro, usted podrá vender cuando quiera su fondo de Invesco y recuperar su dinero. Este fondo muestra diariamente el precio de las participaciones en Euros, convierte automáticamente el precio diario de Dólar a Euro (si el euro baja, sube el dólar, sube el valor de las participaciones).
Para recuperar sus ahorros, daría la orden de “vender” a su entidad bancaria y luego recuperaría el importe total de su inversión en su cuenta, convertido ya a la nueva moneda y sin perder poder adquisitivo.
Usted solo se verá beneficiado o perjudicado por la evolución del Dólar.

-Si en España hay Corralito, las consecuencias nadie las sabe. NADIE. En principio, como ahora, no debería de tener problema en ir a Luxemburgo, abrir una cuenta en una entidad bancaria del país, solicitar el traspaso del fondo a su nueva cuenta de fondos de inversión de la nueva entidad bancaria y recuperar su dinero.
El dinero que recibiera sería en Euros. Luego debería convertirlos a la moneda que desee.

Si desea aún mayor seguridad puede abrir ahora mosmo una cuenta en Luxemburgo y realizar la compra del fondo desde la nueva entidad. Debería realizarlo desde alguna entidad con sede en Luxemburgo, o yendo a Luxemburgo.

Otra fórmula
Abrir una cuenta en un Broker Online, como es el mío, Interactive Brokers (uno de los mayores y más prestigiosos del mundo) y tener depositados en la cuenta de este broker sus ahorros. Un Broker no es un banco, no puede quebrar ya que al final es una entidad que solo realiza las operaciones que usted le ordene. No concede hipotecas, no ofrece rentabilidades, depósitos, no pide prestado,... no hace nada con nuestro dinero, solo lo guarda.
Interactive brokers tiene en Europa depositado su dinero en una cuenta del Citibank de Frankfurt.

¿Necesita asesoramiento?. Actualmente yo tengo depositados / ”invertidos”, todos mis ahorros a través de las 2 fórmulas comentadas.

sábado, 28 de enero de 2012

TRAVESIA DEL DESIERTO


Bien, bien, bien...vamos allá...
Hoy no habrá bikinis...vamos al grano para (intentar) empezar el año más o menos serios...
Después de la última recomendación posterior a la hecatombe veraniega, resituémonos! Como dije, digo: "Cash en dólares!"
Quien siguiera mi última recomendación (se que muchos lo hicisteis), habrá cosechado alrededor de un 7% de rentabilidad desde la orden dada en Setiembre de 2011.
Los que se quedaron con la inversión (conservadora) que recomiendo, perdieron alrededor de un 7-8% en el global de 2011. Creo que fue un resultado realmente positivo (uno tiene que venderse bien , no?) visto nuestras posiciones y aversión al riesgo, en un año muy negativo tanto para la renta variable como fija. Alguien vio algún signo "+" en el apartado de rentabilidad de fondos de inversión en el Finantial Times, Expansión...?
Así, después de un 2009 con un +14% de rentabilidad nos encontramos con un -7% en 2011.
Vaya trader esta hecho este catalán pensarán ustedes, no? Puede que si. 
Como siempre,... al grano! 
Si hasta ahora , vista la volatilidad existente en el mercado,  os recomendaba cash en dólares, o bien nuestra cartera, ahora sigo recomendando más o menos lo mismo! 
Ok?...bien, démosle forma a la cosa.
Hemos estado en Renta Fija Corporativa europea + Futuros Agricultura + Renta Variable empresas oro, para ahora, ya!, saltamos a: Renta Fija Corporativa europea + Renta Fija Estatal Mercados Emergentes en dólares. 
Como se traduce esto?
70% INVESCO EURO CORPORATE E.
30% SKANDIA GLOBAL EMERGING MARKETS A.

Que rentabilidad llevamos en 2012 ??...un 4%!!..(RF+Agric.+Oro)...
Ahora vamos a saco con RF. Europea y emergente en dólares....te apuntas?